چه طور سهام‌ رو به رشد را شناسایی کنم؟

همه ما برای سرمایه‌گذاری به دنبال سهام رو به رشد هستیم اما این نوع سهام را چگونه باید شناسایی کرد؟ انتخاب چنین سهام‌هایی به افزایش سود و کسب درآمد بالاتر کمک می‌کند اما همانطور که می‌دانید، سود بالاتر در نتیجه ریسک بیشتر حاصل می‌شود.

شناسایی سهام‌های رو به رشد نیاز به هوش و درایت دارد و در اثر کسب تجربه بیشتر در زمینه سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. در صورتی که تمایل به شناسایی این نوع سهام را دارید، با ما همراه باشید تا به شما بگوییم که چگونه باید به صورت هوشمندانه سرمایه‌گذاری کرد.

سهام رو به رشد چیست؟

سهام‌های رو به رشد، سهام متعلق به یک شرکت است که بازده آن بیشتر از متوسط بازده سایر سهام‌های یک صنعت خواهد بود. شرکت‌های دارای سهام‌های رو به رشد، از ویژگی‌های زیر برخوردار هستند:

•      شرکت به سرعت در حال رشد و توسعه است.
•         جریان نقدی بیشتری نسبت به سایر رقبا دارد.
•         نسبت به سایر رقیبان، درآمد بیشتری دارد.

چنین شرکت‌هایی سهم بزرگی از بازار را به خود اختصاص می‌دهند که این امر ناشی از تقاضای بالای محصول تولیدشده توسط آن شرکت است یا اینکه نوآوری خوبی در محصولات یا خدمات این شرکت وجود دارد. در اینجا لازم است که به نکته مهمی اشاره کنیم:

"همه شرکت‌های در حال توسعه، سهام رو به رشد ندارند."

اگرچه هیچ فرمولاسیون به خصوصی در رابطه با تعیین صلاحیت سهام‌های رو به رشد وجود ندارد اما روند برخی از سهام‌ها توسط عباراتی قابل پیش بینی خواهند بود. به طور کلی وجود سهام‌های رو به رشد در شرکت‌هایی انتظار می‌رود که از خصوصیات زیر برخوردار باشند:

•         رشد سالانه ارزش سهام بیش از ۱۵% باشد.
•         سهام موردنظر عملکرد خوبی در طول زمان داشته باشد.
•         سهام موردنظر، حاشیه سود قابل‌قبولی داشته باشد.

برخورداری از چنین ویژگی‌هایی، بی نظیر به نظر می‌رسد و چه کسی دوست ندارد چنین سهام‌های در حال رشد و با بازده بالایی را در سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشد؟

کاستی‌های سهام رو به رشد در چیست؟

با توجه به ویژگی‌های منحصر به فرد سهام‌های رو به رشد، افراد بسیاری به سرمایه‌گذاری روی آنها ترغیب می‌شوند اما عجله نکنید، چرا که این نوع سهام‌ها نیز ترفندهای مخصوص به خود را دارند. شرکت‌های دارای سهام رو به رشد، سود لازم را به سرمایه گذاران پرداخت نمی‌کنند.

چرا که چنین شرکت‌هایی درآمد خود را در وهله اول در بخش‌های زیر سرمایه‌گذاری می‌کنند:

·        تولید محصولات جدید

·        بهبود کیفیت محصولات قدیمی

·        سرمایه‌گذاری در بخش‌های جدید

این شرکت‌ها همواره خواهان این هستند که برتری خود در بازار را حفظ کنند، به همین دلیل است که از درآمد خود به منظور پیشرفت استفاده می‌کنند. این امر بدین معنی است که سرمایه گذاران سود سهام را تنها از طریق فروش سهام دریافت خواهند کرد.

زمان‌بندی دقیق برای فروش چنین سهام‌هایی کار ساده‌ای نیست. چنانچه این سهام را زود به فروش برسانید، احتمالاً سود آینده آن را از دست خواهید داد و در صورتی که آن را دیر بفروشید، سود سهام را از دست خواهد داد!

خبر بد این است که با فروش سهام، مجبور به پرداخت مالیات نیز خواهید بود.

چگونه سهام رو به رشد را شناسایی کنیم؟

امکان شناسایی سهام‌های رو به رشد در بازار بورس، اوراق بهادار، مجلات و بسیاری از بخش‌های دیگر وجود دارد. تحقیقات به منظور یافتن چنین سهام‌هایی بسیار حائز اهمیت است. علاوه بر این مشورت با شرکت‌های سرمایه‌گذاری و تحلیلگران استراتژی سرمایه‌گذاری در بورس نیز خالی از لطف نخواهد بود.

پیش از خرید سهام، تعیین کنید که چه ویژگی‌هایی از منظر شما نشان‌دهنده این است که سهام در آینده رشد خوبی خواهد داشت. به منظور شروع به تحقیقات در این زمینه، معیارهای زیر را در نظر داشته باشید:

·        عملکرد قابل‌قبول در بازار طی چند سال گذشته

·        تولید و میزان خروجی محصولات شرکت در بازار با افزایش سرعت همراه بوده باشد.

·        فعالیت شرکت موردنظر در حوزه مربوطه شفاف و واضح باشد.

با در نظر گرفتن این خصوصیات، لیستی از سهام‌های رو به رشدی که مایل به خریداری آنها هستید، تهیه کنید. باز هم تاکید می‌کنیم که به خوبی تحقیق و بررسی کنید! حرف‌های متخصصان آموزش بورس را بشنوید و مطابق با برنامه مالی خود، خرید سهام را عملی کنید.

قبل از سرمایه‌گذاری، سوالات زیر را از خود بپرسید

پیش از سرمایه‌گذاری بر سهام رو به رشد، سوالات زیر را از خود بپرسید:

1.         این سهام، چه نقشی در سبد سرمایه‌گذاری من خواهد داشت؟ آیا این سهام بخش کوچکی از سبد شما را تشکیل می‌دهد یا تنها قرار است سود آن برای سرمایه‌گذاری دیگر مورد استفاده قرار گیرد؟
2.         مدت‌زمان نگهداری این سهام چه میزان است؟ آیا قصد نگهداری طولانی مدت از این سهام را دارید یا تنها به دنبال یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت هستید؟ برای کسب سود، تا چه مدت‌زمان حاضر به نگهداری سهام خواهید بود؟
3.          چه میزان نوسانات قیمت سهام، برای من قابل‌قبول خواهد بود؟ نوسانات قیمت سهام در بازار بورس امری اجتناب ناپذیر است اما باید بدانید که تا چه حد تحمل ضرر را خواهید داشت؟
4.          چه میزان سرمایه را باید در سهام‌های رو به رشد سرمایه‌گذاری کرد؟ آیا سرمایه‌گذاری در چنین سهام‌هایی نسبت به سرمایه‌گذاری در بخش‌های دیگر مفیدتر خواهد بود؟

پاسخ به این سوالات پیش از خرید سهام‌های رو به رشد، ایده آل خواهد بود و به اخذ تصمیمات معقولانه کمک می‌کند.

در نهایت بر اساس آنچه بیان شد، شناسایی سهام رو به رشد نیاز به تحقیقات بسیار گسترده‌ای دارد. علاوه بر این اطلاع از بازار و مدت‌زمان نگهداری چنین سهام‌هایی از دیگر فاکتورهای مهم در دستیابی به بازده بالا است. آکادمی دکتر ژند با آموزش ابزارهای بورس به شما در اخذ تصمیمات صحیح برای سرمایه‌گذاری کمک خواهد کرد.